Ισχυρή ανοδική αναλαμπή σημειώνεται σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες που ενισχύονται +7% αλλά και τον FTSE 25.
Η εισαγόμενη άνοδος λόγω της ισχυρής ανόδου στο χρηματιστήριο της Ιαπωνίας +5,88%, των κερδών στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια αλλά και της ανατίμησης του πετρελαίου προς τα 30 δολάρια το βαρέλι επιδρά θετικά στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά.
Παράλληλα και οι δηλώσεις Draghi της ΕΚΤ ότι αναγνωρίζει πρόοδο στην ελληνική οικονομία και ταυτόχρονα θέλει γρήγορα να ολοκληρωθεί η αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας επιδρούν θετικά αν και ο Dijsselbloem ο επικεφαλής του Eurogroup αναφέρει ότι δεν βγαίνουν τα μέτρα για το ασφαλιστικό.
Μέσα σ’ αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο άτονα ενισχύεται με το Γενικό Δείκτη να διαπραγματεύεται στις 528 μονάδες με ήπια άνοδο +0,33% έχοντας υψηλό στις 529,76 μονάδες και χαμηλό στις 522,09 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 11 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 18 εκατ. τεμάχια, με τα 15 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 50 χιλ στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο έχει διακινήσει η τράπεζα Πειραιώς με 8 εκατ μετοχές.
Κομβικής σημασίας η ζώνη 520 – 500 μονάδων – Απαραίτητη μία ανοδική αντίδραση
Σημαντικότατη συνεχίζει να είναι η διακράτηση της ζώνης των 520 – 500 μονάδων βραχυπρόθεσμα προς αποφυγή καταγραφής νέου χαμηλού.
Θυμίζουμε πως το προηγούμενο χαμηλό του Γενικού Δείκτη βρίσκεται στις 471,35 μονάδες και σημειώθηκε τον Ιούνιο του 2012.
Η περιοχή των 520 μονάδων λοιπόν, τεχνικά είναι πολύ πιθανό να δώσει μία αντίδραση σε συνδυασμό με ένα καλό κλίμα στις διεθνείς αγορές…
Οι βραχυπρόθεσμες στηρίξεις του Γενικού Δείκτη παραμένουν οι ίδιες με την πρώτη στήριξη στις 520 μονάδες και τη δεύτερη στις 500 μονάδες.
Η αντίσταση εντοπίζεται στις 555 μονάδες.
Οι στηρίξεις του τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 35 και 31 μονάδες και η αντίσταση στις 43 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 140 και 132 και η αντίσταση στις 159 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τεχνικά η περιοχή των 520 – 500 μονάδων είναι ισχυρή ζώνη στήριξης και με τη βοήθεια των διεθνών αγορών θα μπορούσε να ανακόψει προσωρινά την πτωτική κίνηση και να δώσει μία ανοδική αντίδραση.
Παγιδευμένες οι τράπεζες – Ήπια πτώση χωρίς δυνατότητα έστω και τεχνικής αντίδρασης
Νέες – ήπιας μορφής – απώλειες καταγράφονται και σήμερα στις μετοχές των ελληνικών τραπεζών.
Παρ΄ ότι ανακεφαλαιοποιήθηκαν οι μετοχές των τραπεζών καταγράφουν νέα ιστορικά χαμηλά.
Η Εθνική διαπραγματεύεται σήμερα στα 0,2300 ευρώ με πτώση –0,86% με όγκο 6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 21 Ιανουαρίου του 2016 στα 0,01440 ευρώ προ RS ή 0,2170 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ υποχωρεί -16% στα 0,0050 ευρώ και όγκο 10 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 1,69 ευρώ με πτώση -1,17% με όγκο 2 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,59 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,65 ευρώ ή προ RS στα 0,033 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Ιανουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,002 ευρώ με όγκο 50 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς διαπραγματεύεται στα 0,1560 ευρώ με πτώση -1,89% με όγκο 8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,37 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,1420 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,001420 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Ιανουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με όγκο 5 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank βρίσκεται στα 0,7070 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με πτώση -1,81%, όγκο 1,5 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 21 Ιανουαρίου του 2016 στα 0,00663 ευρώ προ RS ή 0,663 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1490 ευρώ με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank σήμερα κινείται άτονα ανοδικά +1,35% στα 0,15 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 350 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1300 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0066 ευρώ και σημειώθηκε στις 20 Ιανουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 9,16 ευρώ με άνοδο +1,33% με αποτίμηση 181 εκατ. ευρώ.
Ανοδική αναλαμπή και στον FTSE 25 με ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, ΟΛΠ
Άτονη ανοδική αναλαμπή σημειώνεται σήμερα στις μετοχές του Ftse 25 πλην τραπεζών μετά την μεγάλη χθεσινή διόρθωση.
Η άνοδος ωστόσο δεν πείθει.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,9 ευρώ με πτώση -2,02% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,31 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,71 ευρώ με άνοδο +0,11% και αποτίμηση 4,26 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC…
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,99 ευρώ με πτώση -7,64% και κεφαλαιοποίηση 925 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 5,8 ευρώ με άνοδο +2,11% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,85 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 15,01 ευρώ με πτώση -6,19% με την αποτίμηση στα 1 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 16,3 ευρώ με πτώση -2,34% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,25 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,88 ευρώ με πτώση -1,77% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,1 ευρώ με πτώση -1,94% και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,96 ευρώ με πτώση -1,54% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,6 ευρώ με πτώση -4,96% και αποτίμηση 489 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0680 ευρώ με πτώση -1,45% και όγκο 824 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,58 ευρώ με πτώση -5,04%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 418 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,37 ευρώ με πτώση -2,14% και αποτίμηση 242 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,2 ευρώ με άνοδο +3,65% και αποτίμηση 355 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,02 ευρώ με πτώση -0,43% και αποτίμηση 501 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,87 ευρώ με άνοδο +1,88% και αποτίμηση 318 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 9,61%, το 2ετές 14,57% και spreads 896 μ.β.
Μετά το σοκ των τελευταίων ημερών σήμερα σημειώνονται αγορές στα ελληνικά ομόλογα, μειώνοντας τις αποδόσεις και ανεβάζοντας τις τιμές.
Η ελληνική αγορά αποδεικνύεται εύθραυστη και ευάλωτη και αντικατοπτρίζει την γενική τάση της οικονομίας.
Ελάχιστα πράγματα έχουν βελτιωθεί στην οικονομία.
Το ασφαλιστικό είναι ταφόπλακα της κατανάλωσης και ενώ μπορεί να υπάρξουν κάποια θετικά νέα για την ελληνική οικονομία τα προβλήματα δεν επιλύθηκαν.
Θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να διαμορφωθεί σήμερα 22 Ιανουαρίου του 2016 στο 14,57%…
Σήμερα 22 Ιανουαρίου επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 62 με 63,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 9,61% και 9,30%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 896 μονάδες βάσης από 905 μονάδες βάσης..
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει πτώση στις 950 μονάδες βάσης από 996 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,5% ή 950 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ανοδικά κινούνται σήμερα οι τιμές στο 3ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 82,25 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 11,65%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 86,5 μ.β. με μέση απόδοση 14,11%, απόδοση αγοράς 14,57% και απόδοση πώλησης 13,67%…. από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Ανοδικά οι τιμές στα ομόλογα της Ευρώπης
Άνοδος καταγράφεται σήμερα στις τιμές των ευρωπαϊκών ομολόγων, ενώ ανακάμπτει και η Πορτογαλία που πιέστηκε σημαντικά τις τελευταίες ημέρες.
Είναι ξεκάθαρο ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις όπως οι ανησυχίες για την Κίνα ή για τον κίνδυνο έναρξης μιας bear market αγοράς.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,06%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3%, η Ισπανία 1,68% και η Ιταλία 1,53%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,48% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 – ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
