Οι μετοχές των τραπεζών μετά από την πρόσφατη εξαΰλωση αντιδρούν ανοδικά με κέρδη έως +4% με την Πειραιώς στο επίκεντρο ενώ στην Eurobank για μια ακόμη φορά ο αγοραστής επιμένει.
Τα warrants συνεχίζουν να απαξιώνονται, έχουν ακόμη περιθώρια μεγάλης πτώσης, χωρίς νόημα οι ανοδικές αναλαμπές.
Στον FTSE 25 είναι εμφανής η κόπωση, στοιχείο που είχε καταγραφεί από τις προηγούμενες ημέρες καθηλώνοντας το χρηματιστήριο.
Ο κίνδυνος κατά την περίοδο των ΑΜΚ των τραπεζών να πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να τοποθετηθούν στις αυξήσεις κεφαλαίου είναι πιθανό σενάριο.
Παρά τα σενάρια και τις φημολογίες, οι ΑΜΚ των τραπεζών θα πετύχουν, όπως και η ανακεφαλαιοποίηση ενώ θα ακολουθήσει μετά το πέρας των αυξήσεων ράλι στις μετοχές των τραπεζών.
Μέσα σ’ αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινείται άτονα με το Γενικό Δείκτη να διαπραγματεύεται στις 676 μονάδες με πτώση -0,15%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 681,60 μονάδες.
Ο βραχυχρόνιος στόχος στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι η υπέρβαση των 685 μονάδων, όπου καταγράφονται ισχυρές αντιστάσεις.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο ο όγκος είναι δυσανάλογα υψηλότερος του τζίρου, δεδομένου ότι οι τράπεζες διακινούν το 90%, ενώ έχουν υπερπληθώρια μετοχών (37 δισεκ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 8 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος φθάνει στα 32 εκατ. τεμάχια, με τα 25 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 2,9 εκατ. στα warrants.
Θυμίζουμε ότι την περασμένη εβδομάδα, ο Γενικός Δείκτης είχε απώλειες -5,06%, ο FTSE 25 απώλειες -5,72%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε σε ποσοστό -30,67%.
Επιλεκτικές κινήσεις Goldman Sachs, Citigroup, BofA, INCA στις τράπεζες
Σε επιλεκτικές αγορές προβαίνουν σήμερα οι ξένοι – στα πλαίσια των τακτικών trading που ακολουθούν – μετά τις πρόσφατες επιθετικές πωλήσεις.
Αξιοσημείωτο είναι ότι και σήμερα υπάρχει σταθερός αγοραστής στην Eurobank που δίνει εντολή αγοράς κοντά στα 10 με 11 εκατ μετοχές.
Σήμερα στην Eurobank η INCA με 400 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Βank η Goldman Sachs 3,1 εκατ μετοχές και η Citigroup 1 εκατ μετοχές.
Στην Πειραιώς η J P Morgan 50 χιλ. μετοχές
Στην Εθνική η Bank of America 450 χιλ μετοχές η Citigroup 100 χιλ μετοχές και η CVGX 35 χιλ.
Στο ADR της Εθνικής στις 8 Οκτωβρίου η KCG διακίνησε 3,6 εκατ. τεμάχια, η CVGX 600 χιλ. τεμάχια.
Να σημειωθεί ότι το ADR της Εθνικής εμφανίζει premium +8% έναντι της μετοχής της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η διαφορά αυτή προέκυψε μετά την επαναφορά της απαγόρευσης του short selling.
Στον ΟΤΕ η BofA με 13 χιλ. μετοχές και η J P Morgan 7 χιλ.
Καθοριστικότατη η αντίσταση των 685 μονάδων για τη συνέχεια…..
Τεχνικά, η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ουδέτερη για τέταρτη συνεχή μέρα με τη σημαντική ζώνη των 685 μονάδων να συνεχίζει να αντιστέκεται στην αλλαγή τάσης (σε ανοδική).
Η πρώτη στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται και πάλι στις 667 και η αντίσταση στις 685 μονάδες!
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Δείκτη των τραπεζών είναι για τρίτη μέρα ουδέτερη με την αντίσταση των 208 μονάδων να θεωρείται καθοριστική για τη συνολική βελτίωση ή όχι όλων των τραπεζών αφού ουσιαστικά μόνο η Εθνική πλέον «κρατάει» την τάση του δείκτη ουδέτερη.
Θυμίζουμε πως η στάθμιση της Εθνικής στο Δείκτη τραπεζών είναι 46%, της Alpha Bank 30%, της Πειραιώς 12% και της Eurobank 12%!
Η στήριξη του τραπεζικού δείκτη εντοπίζεται στις 180 μονάδες.
Σε οριακά σημεία λοιπόν τόσο ο Γενικός Δείκτης όσο και ο τραπεζικός για την προσπάθεια διάσπασης των σημαντικότατων αντιστάσεων που θα μπορούσαν να διαφοροποιήσουν θετικά τη βραχυπρόθεσμη τάση
Τεχνική αναλαμπή στις μετοχές των τραπεζών – Ξεγράψτε τα warrants
Ανοδικές τάσεις καταγράφονται στις μετοχές των τραπεζών με τεχνικά κρυίως χαρακτηριστικά, ενώ και η Πειραιώς που είχε δεχθεί ισχυρή πίεση εσχάτως ανακάμπτει.
Λόγω stress tests και νέων αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου ο τραπεζικός κλάδος είναι παγιδευμένος.
Η Εθνική που υποχώρησε κατά -29,81% την περασμένη εβδομάδα βρίσκεται στα 0,5490 ευρώ με άνοδο +1,28% και όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,96 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,3500 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,0290 ευρώ με πτώση -9% και όγκο 190 χιλ. τεμάχια, ενώ υποχώρησε κατά -35% την περασμένη εβδομάδα.
Η Alpha Βank που υποχώρησε κατά -31,85% την περασμένη εβδομάδα, βρίσκεται στα 0,1090 ευρώ με άνοδο +3,8% και όγκο 13,7 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,39 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,0100 ευρώ με πτώση -0,1% και όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια, ενώ είχε πτώση -47,83% την περασμένη εβδομάδα.
Η Πειραιώς που είχε πτώση -26,60% την περασμένη εβδομάδα βρίσκεται στα 0,0750 ευρώ με άνοδο +4,4%, διακινώντας όγκο 6,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 463 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0690 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου αλλά και στις 2 Οκτωβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,05 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0040 ευρώ με πτώση -25,1% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια, υποχωρώντας κατά -27% την περασμένη εβδομάδα.
Η Eurobank διαπραγματεύεται σήμερα στα 0,0230 ευρώ με άνοδο +4,1%, διακινώντας όγκο 4,8 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 338 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 2 Οκτωβρίου του 2015 στα 0,0190 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,17 ευρώ με πτώση -0,58% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank βρίσκεται στα 0,0270 ευρώ με πτώση -6,9% και όγκο 470 χιλ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 28 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0260 ευρώ και σημειώθηκε στις 5 Αυγούστου 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος βρίσκεται στα 9,40 ευρώ με άνοδο +0,1% και αποτίμηση 184 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25
Μεικτές τάσεις σημειώνονται στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα ωστόσο υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών τον Νοέμβριο του 2015.
Η Coca Cola HBC βρίσκεται στα 19,75 ευρώ με πτώση -0,7% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,26 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ βρίσκεται στα 8,56 ευρώ με πτώση -0,93% και αποτίμηση 4,2 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC…
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 4,97 ευρώ με άνοδο +0,4% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,41 και 4,24 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έχει αξιόπιστη συμπεριφορά τελευταία κερδίζοντας +15,43% το μήνα Σεπτέμβριο, βρίσκεται στα 8,36 ευρώ με άνοδο +0,75% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,67 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,15 και 8,39 ευρώ.
Η Folli Follie βρίσκεται στα 18,08 ευρώ με άνοδο +0,47 με την αποτίμηση στα 1,21 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρίσκεται στα 20 ευρώ με άνοδο +0,2% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που ενισχύθηκε κατά 23,56% το Σεπτέμβριο βρίσκεται στα 5,35 ευρώ με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση 1,63 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που ενισχύθηκε κατά 16,13% το Σεπτέμβριο βρίσκεται στα 10,53 ευρώ με πτώση -1,59% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Jumbo βρίσκεται στα 7,92 ευρώ με πτώση -1,6% και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που ενισχύθηκε κατά 14,92% το μήνα που πέρασε βρίσκεται στα 5,74 ευρώ με πτώση -0,85% και αποτίμηση 611 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) βρίσκεται στα 0,0790 ευρώ με κέρδη +0,20% και όγκο 350 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η MIG έχει επόμενη αντίσταση στα 0,0740 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 0,066 και 0,063 ευρώ αντίστοιχα.
Η Μυτιληναίος βρίσκεται στα 4,89 ευρώ με άνοδο -0,65%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 574 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που ενισχύθηκε κατά 23,39% το Σεπτέμβριο βρίσκεται στα 1,70 ευρώ με άνοδο +1,3% και αποτίμηση 300 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ βρίσκεται στα 16,01 ευρώ με πτώση -0,32% και αποτίμηση 400 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines βρίσκεται σήμερα στα 7,03 ευρώ με πτώση -0,99% και αποτίμηση 502 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που ενισχύθηκε κατά 14,85% το Σεπτέμβριο βρίσκεται στα 5,12 ευρώ με άνοδο +0,4% και αποτίμηση 334 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,5%, το 2ετές 8,33% και spreads 706 μ.β.
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά την πρόσφατη μεγάλη βελτίωση όπου οι αποδόσεις υποχώρησαν σε χαμηλά έτους.
Η μείωση των αποδόσεων είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 9 Οκτωβρίου στο 8,33% που είναι νέο χαμηλό έτους ενώ πλησιάζει τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 72,5 με 74 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,74% και απόδοση πώλησης 7,5%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 706 μονάδες βάσης από 703 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποιητικές τάσεις στις 1115 μονάδες βάσης από 1113 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 11,1% ή 1,11 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποιητικά κινείται σήμερα το 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,65 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,89%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 91,15 μ.β. με μέση απόδοση 8,68%, απόδοση αγοράς 9,12% και απόδοση πώλησης 8,33%…. από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποιητικά και τα ευρωπαϊκά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,18%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,38%, η Ισπανία 1,83% και η Ιταλία 1,68%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,59% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 – ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Πηή: www.bankingnews.gr
