Η Πειραιώς limit down -30% λόγω της εισαγωγής των νέων μετοχών ενώ ισχυρότες πιέσεις καταγράφονται και στον FTSE 25 με επίκεντρο ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ.
Γενικώς η εικόνα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 έχει επιδεινωθεί εσχάτως και σήμερα σημειώνονται απώλειες έως -10%.
Αξιοσημείωτο πάντως είναι ότι καταγράφεται μεγάλη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα με το 2ετές να έχει εκτιναχθεί στο 10,22%
Στις τράπεζες σήμερα -29,89% η Πειραιώς με 549 εκατ ανεκτέλεστη εντολή πώλησης, με ισχυρή πτώση η Εθνική αλλά με την Attica bank να καταγράφει άνοδο κερδοσκοπικού χαρακτήρα +4% στα 0,2770 ευρώ κυρίως γιατί η τιμή στο χρηματιστήριο είναι χαμηλότερη της τιμής της αύξησης κεφαλαίου.
Προσοχή υπενθυμίζεται ότι Εθνική και Πειραιώς δεν έχουν κλείσει την φάση της διόρθωσης και σύγκλισης με την τιμή της αύξησης κεφαλαίου.
Το ελληνικό χρηματιστήριο, ακόμη δεν μπορεί να αναπνεύσει οι τραπεζικές μετοχές βρίσκονται στην φάση της αφομοίωσης των νέων δεδομένων, των ρευστοποιήσεων από τα LME ομολογιακά και γενικότερα της εισόδου των νέων τραπεζικών μετοχών.
Προσοχή η πτώση των τραπεζικών μετοχών δεν έχει ολοκληρωθεί ακόμη, το ράλι θα καθυστερήσει υπομονή.
Μέσα σ’ αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινείται πτωτικά με το Γενικό Δείκτη να διαπραγματεύεται στις 583 μονάδες με πτώση -4,2% έχοντας υψηλό ημέρας στις 609,39 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 600-590 μονάδες ως στήριξη είναι κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα μετά το ρεκόρ στις 2 Δεκεμβρίου λόγω της επανεμφάνισης των τραπεζών.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 55 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 32 εκατ. τεμάχια, με τα 21 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 5,1 εκατ στα warrants.
Τι να περιμένουμε από τις τράπεζες; – Η πτώση δεν τελείωσε
Τι μπορούμε να περιμένουμε από τις τράπεζες;
Η Πειραιώς σήμερα είναι κλειδωμένη -29,89% στα 0,4620 ευρώ επειδή εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι νέες μετοχές.
Μάλιστα οι ανεκτέλεστες εντολές πώλησης φθάνουν τα 540 εκατ μετοχές σε σύνολο 8,7 δισεκ. μετοχών.
Προφανώς είναι πωλήσεις LME και άλλων επενδυτών.
Θυμίζουμε ότι το ΤΧΣ κατέχει το 26,42%, τα LME 22,20% και οι θεσμικοί 51,15%.
Η τιμή της ΑΜΚ της Πειραιώς στα 0,30 ευρώ και η μετοχή στα 0,46 ευρώ έχει ακόμη περιθώρια πτώσης μέχρι να φθάσει στην τιμή της αύξησης ή και χαμηλότερα που είναι το πιθανότερο σενάριο.
Η Πειραιώς μπορεί να σταθεροποιηθεί στην ζώνη των 0,22 με 0,25 ευρώ.
Οι νέες μετοχές της Εθνικής τράπεζας θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στις 14 Δεκεμβρίου.
Η Εθνική ήδη βρίσκεται στα 0,68 ευρώ έχει περιθώρια πτώσης τουλάχιστον -50% καθώς θα συγκλίνει με την τιμή της αύξησης τα 0,30 ευρώ.
Η Alpha bank κάτω από την τιμή της αύξησης κεφαλαίου.
Αξίζει να αναφερθεί ότι στις 2/12 διακινήθηκε το 15% των μετοχών της Alpha bank από LME ομολογιακά της Credit Agricole και ασφαλιστικών Ταμείων.
Θυμίζουμε ότι η Alpha bank έκανε χρήση των περισσότερων ομολογιακών και τα LME κατείχαν το 32,89% ενώ το ποσοστό αυτό έχει υποχωρήσει στο 25%-27%.
Η Eurobank βρίσκεται χαμηλότερα της τιμής της αύξησης στο 1 ευρώ στα 0,93 ευρώ διαθέτει τα λιγότερα LME ενώ πραγματοποίησε στις 2/12 πετυχημένο placement του 5,32% των μετοχών της από την Eurolife σε 3 διεθνείς επενδυτές.
Eurobank και Alpha bank αναμένεται να έχουν καλύτερη χρηματιστηριακή συμπεριφορά βραχυχρόνια.
Ταυτόχρονα όπως είχε αποκαλύψει το bankingnews.gr το Capital Group επανεμφανίστηκε κατέχοντας πλέον ποσοστό στην Eurobank 8,3% με το Fairfax στο 17,29%.
Πολύ κρίσιμη βραχυχρόνια η ζώνη των 590 με 600 μονάδων στο χρηματιστήριο
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική.
Ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται σε διαδικασία συσσώρευσης στη ζώνη των 600 μονάδων ή κοντά σε αυτά τα επίπεδα.
Το γεγονός αυτό ενισχύει το ενδεχόμενο ανοδικής αντίδρασης από αυτά τα επίπεδα…
Όπως έχουμε επισημάνει η ζώνη των 600 -590 μονάδων είναι αρκετά σημαντική καθώς αποτελεί ισχυρή στήριξη και βάση πριν το προηγούμενο χαμηλό του Αυγούστου (562,87 μονάδες).
Οι στηρίξεις λοιπόν του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 600 και 585 μονάδες και η αντίσταση στις 631 μονάδες.
Οι στηρίξεις του τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 43 και 37 μονάδες και η αντίσταση στις 57,5 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE25 βρίσκονται στις 177 και 170 μονάδες και η αντίσταση στις 187 μονάδες.
Συνοψίζοντας θα λέγαμε πως παρά την εμφανή αδυναμία της αγοράς, μία αντίδραση τεχνικής μορφής έως την αντίσταση των 630 μονάδων συνεχίζει να είναι πολύ πιθανή!
Εύλογο limit down για την Πειραιώς -29,89% – Ισχυρή πτώση σε Εθνική -22%, άτονη η εικόνα στις υπόλοιπες τράπεζες
Το limit down της Πειραιώς κυριαρχεί σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο λόγω της εισαγωγής των νέων μετοχών.
Ανοδικά η Attica bank, η αύξηση κεφαλαίου βρίσκεται σε εξέλιξη ενώ η τιμή στο χρηματιστήριο είναι χαμηλότερη της τιμής της αύξησης.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά την εισαγωγή των νέων μετοχών στο χρηματιστήριο και μετά το πρώτο κύμα ρευστοποιήσεων από τους ομολογιούχους LME.
Η Εθνική υποχωρεί σήμερα -21,3% στα 0,52 ευρώ με όγκο 600 χιλ. και κεφαλαιοποίηση 122 εκατ.
Υπενθυμίζεται ότι οι νέες μετοχές θα ξεκινήσουν να διαπραγματεύονται στις 14 Δεκεμβρίου.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 8 Δεκεμβρίου του 2015 0,52 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ υποχωρεί σήμερα -28,1% στα 0,0050 ευρώ και όγκο 200 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank διαπραγματεύεται στα 1,89 ευρώ με πτώση -1,6% με όγκο 14,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,9 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,83 ευρώ ή προ RS 0,03660 ευρώ και σημειώθηκε στις 7 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,003 ευρώ με πτώση -33,1% όγκο 4 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς βρίσκεται στα 04620 ευρώ με πτώση -29,89% με όγκο 600 χιλ αλλά ανεκτέλεστη εντολή 554 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 4 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,4620 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0046 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με πτώση -0,1% όγκο 1,5 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank βρίσκεται στα 0,9240 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με άνοδο +2,67%, όγκο 7,8 εκατ και κεφαλαιοποίηση 2,02 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 3 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,00892 ευρώ προ RS ή 0,8920 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1510 ευρώ με πτώση -1,31% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank ενισχύεται σήμερα +4% στα 0,2760 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 707 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1380 ευρώ στις 4 Δεκεμβρίου ή προ reverse split 0,0070 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος βρίσκεται στα 9,120 ευρώ με άνοδο +0,22% με αποτίμηση 181 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή πτώση έως -10% με μικρούς όγκους στον FTSE 25 – Απώλειες για ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ
Ισχυρές πτωτικές τάσεις καταγράφονται σήμερα στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Οι μετοχές του FTSE 25 πλην τραπεζών, παρ΄ ότι κράτησαν το προηγούμενο διάστημα, εσχάτως δείχνουν εμφανή σημάδια κόπωσης.
Η Coca Cola HBC βρίσκεται στα 21,03 ευρώ με πτώση -4,6% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,73 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ βρίσκεται στα 8,52 ευρώ με πτώση -3,89% και αποτίμηση 4,18 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC…
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 4,74 ευρώ με πτώση -6,8% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ βρίσκεται στα 6,06 ευρώ με πτώση -5,09% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,93 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται στα 16,89 ευρώ με πτώση -7,55% με την αποτίμηση στα 1,13 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρίσκεται στα 17 ευρώ με πτώση -6,51% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,3 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 4,26 ευρώ με πτώση -4,83% και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 10,39 ευρώ με πτώση -1,25% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Jumbo βρίσκεται στα 9,08 ευρώ με πτώση -1% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 4,91 ευρώ με πτώση -8,71% και αποτίμηση 522 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) βρίσκεται στα 0,07 ευρώ με πτώση -1,49% και όγκο 800 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος βρίσκεται στα 3,92 ευρώ με πτώση -4.74%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 459 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ βρίσκεται στα 1,38 ευρώ με πτώση -10% και αποτίμηση 244 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ βρίσκεται στα 13,25 ευρώ με πτώση -8,89% και αποτίμηση 335 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines βρίσκεται σήμερα στα 7,25 ευρώ με πτώση -4,67% και αποτίμηση 517 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ βρίσκεται στα 5,14 ευρώ με πτώση -2,28% και αποτίμηση 336 εκατ. ευρώ.
Επικίνδυνη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 8,81%, το 2ετές 10,2% και spreads 806 μ.β.
Νέα μεγάλη και σίγουρα επικίνδυνη επιδείνωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα καθώς οι ρευστοποιήσεις συνεχίζονται.
Οι αιτίες της επιδείνωσης είναι 1)οι ανησυχίες για την πολιτική σταθερότητα στην Ελλάδα 2)η απογοήτευση που έχει προκαλέσει ο Draghi στις αγορές και 3)Τεχνικοί λόγοι κάποιοι επενδυτές δράττουν την ευκαιρία να πουλήσουν αποκομίζοντας κέρδη.
Όμως οι ανησυχίες των επενδυτών για την πολιτική σταθερότητα στην Ελλάδα τις προσεχείς εβδομάδες προβληματίζει τους επενδυτές και η εξέλιξη αυτή οδηγεί σε πωλήσεις που είναι επιθετικού τύπου το τελευταίο διάστημα.
Το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να επιδεινωθεί ραγδαία φθάνοντας σήμερα 8 Δεκεμβρίου του 2015 στο 10,2%…
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 67,5 με 69 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 8,81% με 8,50%
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 806 μονάδες βάσης από 755 μονάδες βάσης, καταγράφει επιδείνωση εσχάτως.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει ανοδικές τάσεις στις 1020 μονάδες βάσης από 990 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Πτωτικά κινούνται και σήμερα οι τιμές στο 4ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 4ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 87,65 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,18%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 90,95 μ.β. με μέση απόδοση 9,73%, απόδοση αγοράς 10,20% και απόδοση πώλησης 9,22%…. από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Βελτίωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Οι πρόσφατες αποφάσεις της ΕΚΤ δεν άρεσαν στους επενδυτές, ωστόσο σήμερα σημειώνονται ήπιες αγορές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,12%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,44%, η Ισπανία 1,64% και η Ιταλία 1,57%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,59% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 – ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
