(upd15)Δραματικές είναι οι πιέσεις έως -28% που ασκούνται στις μετοχές των τραπεζών, λόγω των σοκαριστικών discount στις τιμές στα βιβλία προσφορών που φθάνουν το -98% αλλά και των τριγμών που εμφανίζει η ελληνική κυβέρνηση με την παραίτηση Σακελλαρίδη.
Η κυβέρνηση κλυδωνίζεται, βρίσκεται υπό αμφισβήτηση και η παράμετρος αυτή επιδεινώνει το ήδη αρνητικό κλίμα στην αγορά…..
Οι πιέσεις στις τράπεζες είναι δραματικές έως -27% η Εθνική, -27% η Πειραιώς -21% η Attica bank -19% η Eurobank στην κυριολεξία κραχ ενώ μόνο η Alpha bank κρατάει….και ορισμένες μετοχές του FTSE 25 που αντισταθμίζουν τις τραπεζικές απώλειες.
Ήδη στην Eurobank η τιμή στο βιβλίο προσφορών προ reverse split 0,01 ή 1 ευρώ μετά το reverse split.
Στην Alpha bank προ reverse split διαμορφώνεται σε 0,04 ευρώ ή μετά RS 2 ευρώ.
Στην Εθνική 0,30 ευρώ μετά το reverse split ή προ RS 0,02 ευρώ που σημαίνει discount -95%.
Στην Πειραιώς η τιμή στο βιβλίο θα καθοριστεί στα 0,30 ευρώ μετά το reverse split ή προ reverse split 0,003 ευρώ.
Οι ξένοι επενδυτές αγόρασαν ή καλύτερα οι ελληνικές τράπεζες δωρίστηκαν στους διεθνείς επενδυτές, οι τιμές στα βιβλία προσφορών απέδειξαν ότι χαρίσαμε 18 δισεκ. υφισταμένων κεφαλαίων των τραπεζών σε διεθνή funds.
Μέσα σ’ αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο σημειώνει σημαντική πτώση με τον Γενικό Δείκτη να διαπραγματεύεται στις 666 μονάδες με πτώση -0,67% έχοντας υψηλό στις 672,84 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 655 μονάδες ως στήριξη είναι κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο ο όγκος σήμερα είναι αυξανόμενος οι τράπεζες διακινούν το 90% του όγκου της αγοράς λόγω της υπερπληθώρας μετοχών (37 δισεκ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 20 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος φθάνει στα 201 εκατ. τεμάχια, με τα 173 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 17,5 εκατ. στα warrants.
Ισχυρές πωλήσεις στις ελληνικές τράπεζες από Deutsche bank, CVGX, INCA, Goldman Sachs και Credit Suisse
Καθαρά πωλητές είναι σήμερα οι ξένοι στο ελληνικό χρηματιστήριο και ειδικά στις τράπεζες.
Οι ξένοι πουλάνε αφενός λόγω των ανησυχιών για την συνοχή της κυβέρνησης αφετέρου λόγω των ακραίων discount στις τιμές των ΑΜΚ των τραπεζών.
Σήμερα στην Eurobank η CVGX 7 εκατ. μετοχές η Goldman Sachs 4 εκατ μετοχές, η Deutsche bank 4 εκατ η KCG 500 χιλ.
Στην Alpha Βank η Deutsche bank 18 εκατ μετοχές, η CVGX 3 εκατ, η INCA 3 εκατ μετοχές, η J P Morgan 500 χιλ.
Στην Πειραιώς η CVGX 3,5 εκατ μετοχές η INCA 500 χιλ μετοχές, η Deutsche bank 300 χιλ.
Στην Εθνική η CVGX 1,6 εκατ μετοχές. η Deutsche bank 600 χιλ η HSBC 100 χιλ η Barcalys 100 χιλ και η Credit Suisse 100 χιλ.
Στο ADR της Εθνικής στις 18 Νοεμβρίου η KCG διακίνησε 8 εκατ. τεμάχια η Maxim Group 2,5 εκατ. και η J P Morgan 2,5 εκατ τεμάχια.
To ADR της Εθνικής στην προσυνεδρίαση διαπραγματεύεται στα 0,33 δολάρια ή 0,308 ευρώ καταγράφοντας πτώση -23,75% και διαπραγματεύεται πλέον με premium + 10,3% από την τιμή ( 0,276 ευρώ) που βρίσκεται τώρα η μετοχή της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Κρίσιμη η στήριξη των 655 μονάδων στο ελληνικό χρηματιστήριο για τη συνέχεια…
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει πτωτική με την πρώτη στήριξη στις 655 μονάδες και τη δεύτερη στις 635 μονάδες.
Η αντίσταση πλέον εντοπίζεται στις 683 μονάδες και όπως έχουμε επισημάνει η ευρύτερη ζώνη των 680 μονάδων χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς είναι κρίσιμη για αντιστροφή της βραχυπρόθεσμης τάσης.
Οι στηρίξεις για τον τραπεζικό δείκτη εντοπίζονται στις 119 και 105 μονάδες και η αντίσταση στις 150 μονάδες.
Ο FTSE25 που παρουσιάζει εμφανώς την καλύτερη εικόνα αφού συνήθως αναλαμβάνει αντισταθμιστικό ρόλο στη βελτίωση του συνολικού κλίματος, χθές έκλεισε στις 200,79 μονάδες και οι στηρίξεις του εντοπίζονται στις 187 και 180 μονάδες ενώ η αντίσταση στις 205 μονάδες.
Την καλύτερη εικόνα από τις μετοχές του FTSE25 παρουσιάζουν οι μετοχές της ΔΕΗ και της ΜΟΗ και ακολουθούν η ΕΧΑΕ, η ΜΕΤΚ, ο ΟΤΕ και ο ΜΥΤΙΛ.
Αξίζει επίσης να αναφερθεί πως το βραχυπρόθεσμο momentum της ΔΕΗ και της ΜΟΗ εχθές γύρισε σε long από neutral που ήταν. Το βραχυπρόθεσμο momentum των ΕΧΑΕ, ΜΕΤΚ, ΟΤΕ και ΜΥΤΙΛ παραμένει ουδέτερο.
Νέο κραχ στις μετοχές των τραπεζών έως -27%, τα warrants έως -30%
Νέα ισχυρότατη διόρθωση – κραχ σημειώνεται στις τραπεζικές μετοχές, οι επενδυτές λόγω των ακραίων discount πουλάνε μαζικά.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου και ειδικά ένα εύλογο διάστημα μετά την εισαγωγή των νέων μετοχών.
Η Εθνική βρίσκεται στα 0,2730 ευρώ με πτώση -27% και όγκο 10,7 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 975 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 19 Νοεμβρίου του 2015 στα 0,2630 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,02 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,20 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,0120 ευρώ με πτώση -27% και όγκο 2 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 0,0570 ευρώ με πτώση -1,5% και όγκο 43,9 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 727 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,050 ευρώ και σημειώθηκε στις 19 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,04 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,05 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,0070 ευρώ με πτώση -30% και όγκο 9 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς βρίσκεται στα 0,0210 ευρώ με πτώση -28%, διακινώντας όγκο 22 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 128 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0210 ευρώ και σημειώθηκε στις 19 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,003 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0020 ευρώ με άνοδο +50,1% με όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank διαπραγματεύεται σήμερα στα 0,0160 ευρώ με πτώση -20%, διακινώντας όγκο 100 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 235 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 19 Νοεμβρίου του 2015 στα 0,0150 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,0150 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split διαμορφώθηκε στο 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1670 ευρώ με πτώση -1,18% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank βρίσκεται στα 0,010 ευρώ με πτώση -21% και όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 10 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,010 ευρώ και σημειώθηκε στις 19 Νοεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος βρίσκεται στα 9,10 ευρώ με πτώση -0,33% με αποτίμηση 180 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Οι μη τραπεζικές μετοχές ακόμη αντέχουν
Μεικτές τάσεις σημειώνονται στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 δείχνουν κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα.
Η Coca Cola HBC βρίσκεται στα 23,02 ευρώ με άνοδο +1,3% με την κεφαλαιοποίηση στα 8,4 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ βρίσκεται στα 9 ευρώ με άνοδο +0,69% και αποτίμηση 4,4 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC…
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 5,23 ευρώ με πτώση -1,2% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,41 και 4,24 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ βρίσκεται στα 6,89 ευρώ με πτώση -1,56% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,19 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,15 και 8,39 ευρώ.
Η Folli Follie βρίσκεται στα 19,34 ευρώ με άνοδο +3,67 με την αποτίμηση στα 1,29 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρίσκεται στα 19,55 ευρώ με άνοδο +0,82% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 4,93 ευρώ με άνοδο +0,6% και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 11,31 ευρώ με πτώση -0,79% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η Jumbo βρίσκεται στα 9,3 ευρώ με άνοδο +0,1% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 5,3 ευρώ με πτώση -1,35% και αποτίμηση 564 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) βρίσκεται στα 0,07340 ευρώ με πτώση -6% και όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος βρίσκεται στα 4,57 ευρώ με άνοδο +1%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 534 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ βρίσκεται στα 1,629 ευρώ με άνοδο +1,6% και αποτίμηση 299 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ βρίσκεται στα 15 ευρώ με πτώση -1,32% και αποτίμηση 375 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines βρίσκεται σήμερα στα 6,91 ευρώ με άνοδο +1,62% και αποτίμηση 493 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ βρίσκεται στα 5,39 ευρώ με πτώση -0,55% και αποτίμηση 352 εκατ. ευρώ.
Νέα μικρή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 6,78%, το 2ετές 5,42% και spreads 642 μ.β.
Νέα βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα καθώς η αγορά αποτιμά θετικά την συμφωνία Ελλάδος – δανειστών.
Το ρίσκο χώρας μειώνεται και αυτό αποτυπώνεται στις αποδόσεις των ομολόγων που υποχωρούν σε χαμηλά έτους πλησιάζοντας τις αποδόσεις του 2014.
Η μείωση των αποδόσεων πάντως – παρά τις όποιες διακυμάνσεις – είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 19 Νοεμβρίου του 2015 στο 5,42% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 76,75 με 78,25 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,03% και απόδοση πώλησης 6,78%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 642 μονάδες βάσης από 651 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει βελτίωση στις 990 μονάδες βάσης από 1002 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ήπια ανοδικά κινούνται και σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 94,7 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 6,53%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,30 μ.β. με μέση απόδοση 5,79%, απόδοση αγοράς 6,12% και απόδοση πώλησης 5,42%…. από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Βεελτίωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Σήμερα πάντως επικρατούν οι οριακές αγορές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,02%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,38%, η Ισπανία 1,70% και η Ιταλία 1,5%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,48% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 – ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Πηγή:bankingnews.gr
