Η συνεδρίαση γίνεται στον απόηχο της εξαιρετικά σημαντικής επίσημης διήμερης επίσκεψης του προέδρου της Γαλλικής Δημοκρατίας κ. Francois Hollande.
Οι τράπεζες ενισχύονται και σήμερα καθώς πλέον υπάρχει σαφής εικόνα για τις αυξήσεις κεφαλαίου που θα καλυφθούν 100%.
Οι τράπεζες θα πραγματοποιήσουν καθαρές ΑΜΚ που σημαίνει μετά τα ομολογιακά και χωρίς την συμμετοχή του ΤΧΣ σε ΑΜΚ ως εξής.
Η Πειραιώς θα υλοποιήσει ΑΜΚ 1,6 δισ. ίσως και 1,55 δισ. ευρώ, η Εθνική θα υλοποιήσει ΑΜΚ 1,4 δισ. ευρώ, η Eurobank θα υλοποιήσει ΑΜΚ 800-900 εκατ. και η Alpha Βank αύξηση 650 εκατ. ίσως και λίγο χαμηλότερα.
Επίσης οι συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών στα stress tests από 14,6 με 15 δισεκ. αρχικές εκτιμήσεις υποχωρούν στα 11 δισεκ..
Ωστόσο η κυβέρνηση έχει σοβαρό πρόβλημα με το μεγάλο dilution που θα υποστεί το ΤΧΣ από αυτή την ανακεφαλαιοποίηση.
Μέσα σ’ αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινείται για τέταρτη συνεχή συνεδρίαση ανοδικά, με το Γενικό Δείκτη
μάλιστα να βρίσκεται και σήμερα μόνιμα σε θετική τροχιά.
Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης διαπραγματεύεται στις 715 μονάδες με άνοδο +0,77%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 712,31 μονάδες (+0,29%) και υψηλό στις 718,90 μονάδες (+1,22%).
Ο βραχυχρόνιος στόχος στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι πλέον οι 730 μονάδες όπου κρίνεται η τύχη της αγοράς.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο ο όγκος και σήμερα θεωρείται αξιόλογος και οφείλεται προφανώς στις τράπεζες που διακινούν το 90% του όγκου της αγοράς λόγω της υπερπληθώρας μετοχών (37 δισ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 27 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος φθάνει στα 99 εκατ. τεμάχια, με τα 87 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 8,3 εκατ. στα warrants.
Το θετικό είναι η ενίσχυση της ημερήσιας αξίας συναλλαγών καθώς από τα 25,8 εκατ. ευρώ της περασμένης Τρίτης, την Τετάρτη ο τζίρος ανήλθε στα 40,1 εκατ. ευρώ, ενώ χθες Πέμπτη 22 Οκτωβρίου έφτασε στα 52,5 εκατ. ευρώ!
Η αγορά θυμίζουμε ότι έχει σημαντικά κέρδη – κυρίως στις τράπεζες – αυτές τις ημέρες, οπότε είναι εύλογες όλες οι κινήσεις αποφόρτισης ή κατοχύρωσης ρευστότητας, δεδομένου ότι το κλίμα παραμένει – όπως και να ‘χει – ασταθές και ευμετάβλητο…
Οι αυξήσεις κεφαλαίου των ελληνικών τραπεζών
Οι αυξήσεις κεφαλαίου των ελληνικών τραπεζών με βάση πληροφορίες που παρουσιάζει το bankingnews.gr καθορίζονται ως εξής μετά τις δημόσιες προσφορές ανταλλαγής των ομολογιακών σε μετοχές και τα capital plans.
Η Πειραιώς 1,6 δισ. ίσως και 1,55 δισ. ευρω.
Η Εθνική Τράπεζα 1,4 δισ. ευρώ.
Η Eurobank 800-900 εκατ. ευρώ.
Η Alpha Βank 650 εκατ. ευρώ.
Επανακάμπτουν οι ξένοι στις τράπεζες JP Morgan, Goldman Sachs, KCG, INCA, Deutsche bank, KBWL αγοράζουν
Επανακάμπτουν οι ξένοι στις ελληνικές τράπεζες και ειδικά τις τελευταίες ημέρες προβαίνουν σε επιλεκτικές αγορές, ενώ είναι αξιοσημείωτο ότι η αγορά αρχίζει να παίζει σταδιακά το σενάριο της επιτυχίας των ΑΜΚ των τραπεζών.
Σήμερα στην Eurobank η JP Morgan έχει διακινήσει 9,5 εκατ. μετοχές, η CVGX 3 εκατ. μετοχές και η KCG 2,9 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Βank η Goldman Sachs διακίνησε 350 χιλ. μετοχές και η CVGX 15 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η INCA διακίνησε 300 χιλ. μετοχές, η CVGX 220 χιλ. μετοχές και η Citigroup 50 χιλ. μετοχές.
Στην Εθνική η Deutsche Βank διακίνησε 900 χιλ. μετοχές, η CVGX 300 χιλ. μετοχές, η KBWL 150 χιλ. μετοχές και η INCA 60 χιλ. τεμάχια.
Στο ADR της Εθνικής χθες22 Οκτωβρίου η KCG διακίνησε 6,3 εκατ. τεμάχια και η INCA 1,1 εκατ. τεμάχια.
Να σημειωθεί ότι το ADR της Εθνικής εμφανίζει premium +6% έναντι της μετοχής της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η διαφορά αυτή προέκυψε μετά τη διατήρηση της απαγόρευσης του short selling και μετά το πέρας του Σεπτεμβρίου, παρ’ ότι για τα blue chips άρθηκε.
Στον ΟΠΑΠ η Goldman Sachs έχει διακινήσει 100 χιλ μετοχές, καθώς έκανε και τα δύο πακέτα των 50.000 τεμαχίων έκαστο στον τίτλο.
Στις 730 μονάδες θα δοκιμαστούν οι αντοχές της ανοδικής αντίδρασης
Ο Γενικός Δείκτης κατάφερε να διασπάσει δυναμικά και την αντίσταση των 700 μονάδων, ισχυροποιώντας έτσι την ανοδική του τάση.
Η ανοδική αντίδραση λοιπόν βρίσκεται σε εξέλιξη με την επόμενη βραχυπρόθεσμη αντίσταση να εντοπίζεται στις 715 μονάδες και την πιο ισχυρή στις 730 μονάδες!
Η νέα στήριξη βρίσκεται πλέον στις 689 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη παραμένει ανοδική με την πρώτη αντίσταση στις 308 και τη δεύτερη στις 350 μονάδες.
Η στήριξη βρίσκεται στις 250 μονάδες. Αξιοσημείωτη ήταν εχθές η αύξηση του όγκου συναλλαγών στις τράπεζες με πρωταγωνίστρια την Eurobank.
Οι αντιστάσεις του FTSE 25 εντοπίζονται στις 217 και 224 μονάδες και η στήριξη στις 206 μονάδες.
Νέα άνοδος στις τράπεζες έως +3% – Συμφέρει οι μετοχές των τραπεζών προ τις ΑΜΚ να μείνουν χαμηλά
Νέα άνοδο σημειώνουν οι τραπεζικές μετοχές έστω και σε ηπιότερο τέμπο έναντι της χθεσινής ημέρας, καθώς προεξοφλείται η επιτυχής διαδικασία αυξήσεων κεφαλαίου, κάτι που αλλάζει ασφαλώς τα δεδομένα σε σχέση με ότι επικρατούσε έως πριν λίγες εβδομάδες!
Βεβαίως, οι επενδυτές να μην λησμονούν ότι έρχονται τιμές ΑΜΚ χαμηλότερα και βεβαίως reverse split που θα επιδράσουν αρνητικά στις μετοχές. Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Η Εθνική που ενισχύεται κατά +112,50% στις 15 τελευταίες συνεδριάσεις βρίσκεται στα 0,76 ευρώ με άνοδο +2,15% και όγκο 5 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,68 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,3500 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,0310 ευρώ χωρίς μεταβολή με όγκο 750 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank που ενισχύεται κατά +57,45% από την 1η Οκτωβρίου διαπραγματεύεται στα 0,1520 ευρώ με άνοδο +2,70% και όγκο 10,8 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,94 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,0280 ευρώ με άνοδο +7,70% και όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έχει σημαντική αντίδραση +34,5% το τελευταίο τριήμερο, ενώ σήμερα βρίσκεται στα 0,1020 ευρώ με άνοδο +0,99% (έφτασε έως το +6,93%) διακινώντας όγκο 13,8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 640 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0690 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου αλλά και στις 2 Οκτωβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,05 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0080 ευρώ με άνοδο +14,14% με όγκο 5,7 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank διαπραγματεύεται σήμερα στα 0,0350 ευρώ με άνοδο +3% (έφτασε έως το +8,82%) διακινώντας όγκο 55 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 514 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 2 Οκτωβρίου του 2015 στα 0,0190 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1650 ευρώ με πτώση -1,79% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank που χθες έκανε ράλι +28% και προχθές +0,70%, διαπραγματεύεται στα 0,0310 ευρώ με πτώση -3,13% και όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 32,5 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0200 ευρώ και σημειώθηκε στις 14 Οκτωβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος βρίσκεται στα 10,01 ευρώ με άνοδο +0,81% με αποτίμηση 198 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25 – Κινητικότητα στον ΟΠΑΠ
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώνονται στο χώρο του FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους, σκηνικό που επαναλαμβάνεται διαρκώς όλο το τελευταίο διάστημα.
Πάντως, πολλές μετοχές του FTSE 25 μετά τον καλό Σεπτέμβριο έχουν άνοδο από 10% έως +25% και τον Οκτώβριο, παρουσιάζοντας πολύ ανθεκτική εικόνα.
Βεβαίως, υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών τον Νοέμβριο του 2015.
Η Coca Cola HBC που κερδίζει +12% στις 15 τελευταίες συνεδριάσεις διαπραγματεύεται στα 21,70 ευρώ με άνοδο +2,9% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,98 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ που ενισχύεται κατά 16,40% στις 15 τελευταίες συνεδριάσεις από την 1η Οκτωβρίου διαπραγματεύεται στα 8,87 ευρώ με άνοδο +1,25% και αποτίμηση 4,34 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,88 και στα 9,10 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 8,42 και 8,22 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ που ενισχύεται κατά +18% από την 1η Οκτωβρίου βρίσκεται στα 5,34 ευρώ με πτώση -1,18% και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 5,23 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,50 και 5,60 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ διαπραγματεύεται στα 8,30 ευρώ με άνοδο +2,34% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,64 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,29 και 8,48 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 7,98 και 7,81 ευρώ αντίστοιχα.
Η Folli Follie βρίσκεται στα 17,55 ευρώ με πτώση -2,04% με την αποτίμηση στα 1,17 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρίσκεται στα 20,57 ευρώ με άνοδο +0,8% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,58 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ διαπραγματεύεται στα 5,51 ευρώ με πτώση -0,6% και κεφαλαιοποίηση 1,68 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil διαπραγματεύεται πλέον σε νέα υψηλά έτους και στα 11,03 ευρώ με άνοδο +2,9% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η Jumbo βρίσκεται στα 8,45 ευρώ με άνοδο +0,93% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 5,78 ευρώ με πτώση -1,34% και αποτίμηση 615 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έχει καλή αντίδραση +27,54% στις 15 τελευταίες συνεδριάσεις, ενώ σήμερα βρίσκεται στα 0,0880 ευρώ με πτώση -1,4% με όγκο 900 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 82 εκατ. ευρώ.
Η MIG έχει επόμενες αντιστάσεις στα 0,090 και 0,094 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 0,083 ευρώ.
Η Μυτιληναίος βρίσκεται στα 5,05 ευρώ με πτώση -0,39%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 592 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που μετά το +23,39% το Σεπτέμβριο κερδίζει +25% στις τελευταίες 15 συνεδριάσεις του Οκτωβρίου, σήμερα διαπραγματεύεται στα 1,92 ευρώ με άνοδο +0,05% και αποτίμηση 339 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines βρίσκεται στα 7,36 ευρώ με πτώση -0,54% και αποτίμηση 525 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ διαπραγματεύεται στα 5,28 ευρώ με άνοδο +1,54% και αποτίμηση 345 εκατ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 5,30 και 5,50 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 5,05 ευρώ.
Νέο ράλι στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,26%, το 2ετές 7,12% και spreads 688 μ.β.
Συντηρείται το καλό κλίμα στα ελληνικά ομόλογα καθώς οι επενδυτές διατηρούν τα τεχνικά κεκτημένα ενώ ώθηση έδωσαν και οι δηλώσεις Draghi της ΕΚΤ ότι τον Δεκέμβριο μπορεί να παρατείνει το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης και ισως να μειώει περαιτέρω το αρνητικό επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων.
Η μείωση των αποδόσεων είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 23 Οκτωβρίου στο 7,12% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 73,75 με 75,25 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,53% και απόδοση πώλησης 7,26%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 688 μονάδες βάσης από 696 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει ήπια βελτίωση στις 1000 μονάδες βάσης από 1020 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Εκ νέου ανοδικά κινούνται σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 93,40 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 6,94%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,10 μ.β. με μέση απόδοση 7,12%, απόδοση αγοράς 7,53%…. από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα…λόγω Draghi
Βελτίωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα, απόρροια των δηλώσεων Draghi της ΕΚΤ ότι τον Δεκέμβριο θα παραταθει το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,06%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,32%, η Ισπανία 1,62% και η Ιταλία 1,47%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,51% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 – ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015
