Από τότε που ξέσπασε η κόντρα κυβέρνησης με ΕΚΤ και ΤτΕ για το clean exit ή την πιστωτική γραμμή η αγορά έχει εγκλωβιστεί σε πλαγιοκαθοδικό κανάλι και ξεκάθαρα έχει χάσει την ανοδικότητα της.
Στις τράπεζες σήμερα κυριαρχούν οι πωλήσεις αλλά χωρίς πανικό με την Πειραιώς και Eurobank να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις.
Στην Attica bank αδικαιολόγητο παιχνίδι κερδοσκοπίας…τελείωσε.
Οι τράπεζες θα μπορούσαν και καλύτερα αλλά όσο υπάρχει η προοπτική για ΑΜΚ των τραπεζών το 2019, οι μετοχές δεν θα ανακάμψουν.
Ως προς τα stress tests, το κυρίαρχο σενάριο θέλει να υλοποιήσουν ΑΜΚ 5 με 6 δισεκ. ευρώ το 2019.
Επίσης από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι οι short θέσεις από Marshall, Oceanwood και Lansdowne ουσιαστικά παραμένουν αμετάβλητες όλο αυτό το διάστημα στοιχείο που προφανώς έχει ενδιαφέρον.
Στον FTSE 25 η συντριπτική πλειοψηφία των μετοχών υποχωρεί και μόνη εξαίρεση αποτελούν Viohalco,ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, Jumbo …
Με το αρνητικό κλείσιμο που σημειώθηκε στις ξένες χρηματαγορές την τελευταία ημέρα του μήνα με τον δείκτη Dow στο -1,50% και τον S&P 500 στο -1,11% η πτώση συνεχίζεται στην Ευρώπη…
Τα futures στην Wall σημειώνουν πτώση -0,47%.
Στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια οι πιέσεις έχουν αυξηθεί με τον δείκτη DAX να υποχωρεί -1,65%, ο FTSE100 -0,74% και ο CAC 40 στο -1,10%
Στο εσωτερικό μέτωπο δεν υπάρχουν καταλύτες που θα αλλάξουν το βαρύ κλίμα και την αρνητική ψυχολογία των επενδυτών των προηγούμενων ημερών δεν υπάρχουν.
Από την μια οι δηλώσεις του επικεφαλής της FED ότι θα υπάρξουν αυξήσεις επιτοκίων οι οποίες επιφέρουν πιέσεις στην ξένη και στην εγχώρια αγορά και από την άλλη οι αποφάσεις για τα stress tests και την 4η αξιολόγηση θα έχουν ως αποτέλεσμα να κρατήσουν οι επενδυτές στάση αναμονής και αποχής από το χρηματιστήριο.
Μετά την χθεσινή αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI οι μετοχές που στο κλείσιμο του ΧΑ σημείωσαν σημαντικές μεταβολές θα ομαλοποιηθούν σταδιακά.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινείται πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να διαπραγματεύεται στις 831 μονάδες με πτώση -0,56% έχοντας υψηλό στις 832,37 μονάδες και χαμηλό στις 826,61 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 23 εκατ. ευρώ και όγκο 19 εκατ. εκ των οποίων τα 16 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Συνέχεια της βασανιστικής συσσώρευσης στην αγορά – Κρίσιμη παραμένει η στήριξη των 900 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη
Με μηνιαίες απώλειες της τάξης του -4,91%, στις 835,66 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει μηνιαίες απώλειες της τάξης του -4,53%, κλείνοντας στις 914,03 μονάδες…
Η αγορά αρνείται να ξεφύγει από τη βασανιστική συσσώρευση των τελευταίων εβδομάδων με τους δείκτες να κινούνται σε εξαιρετικά περιορισμένο εύρος διακύμανσης αδυνατώντας να ακολουθήσουν συγκεκριμένη κατεύθυνση…
Ο Τραπεζικός Δείκτης συνεχίζει να διακρατά με απόλυτη ακρίβεια την κρίσιμη στήριξη των 900 μονάδων γεγονός το οποίο αποτρέπει μέχρι στιγμής μία πιθανή πτωτική επιτάχυνση των τραπεζικών μετοχών, ωστόσο αδυνατεί να ξεφύγει και ανοδικά από αυτήν δημιουργώντας ερωτηματικά για τη συνέχεια…
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι πτωτική ενώ ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 830 και 822 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 839 και 845 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 900 και 882 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 923 και 936 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση της Eurobank και της Alpha Bank και της Εθνικής είναι ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση της Πειραιώς.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,301 και 0,296 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,31 και 0,315.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,95 και 1,92 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 1,99 και 2,01 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,80 και 0,779 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,843 και 0,856 ευρώ
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 3,53 και 3,44 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 3,68 και 3,73 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2110 και 2090 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 2150 και 2170 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως όσο η αγορά αδυνατεί να ξεφύγει από τη βασανιστική συσσώρευση των τελευταίων εβδομάδων δεν μπορεί να υπάρξει ορθή εκτίμηση για τη συνέχεια ωστόσο σηματωρός συνεχίζει να είναι ο Τραπεζικός Δείκτης με την κρίσιμη στήριξη των 900 μονάδων να θεωρείται καθοριστική για την όποια εξέλιξη…
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στη γνωστή πλέον ισχυρή στήριξη των 900 μονάδων με τη διακράτησή της να θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών καθώς και στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 830 μονάδων…
Οριακή πτώση στις τραπεζικές μετοχές με το ενδιαφέρον στραμμένο στα stress tests και στην 4η αξιολόγηση
Οριακή πτώση σημειώνεται σήμερα στις τραπεζικές μετοχές με το ενδιαφέρον στραμμένο στα stress tests και στην 4η αξιολόγηση.
Η Εθνική διαπραγματεύεται στα 0,3022 ευρώ με οριακή πτώση -0,98% με όγκο 6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,77 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 1,95 ευρώ με πτώση -0,56% με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,02 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς βρίσκεται στα 3,5840 ευρώ με πτώση -1,27% με όγκο 340 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank βρίσκεται στα 0,8210 ευρώ με οριακή πτώση -1,08% με όγκο 2,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,80 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,43 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,06 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank στα 0,036 ευρώ με άνοδο +2,86% με όγκο 3,8 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 85 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 16,75 ευρώ με πτώση +0,30% και με αποτίμηση 330 εκατ. ευρώ.
Υποχωρεί άτονα η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25
Πτωτική είναι η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Οριακά κέρδη σημειώνουν οι μετοχές ΟΠΑΠ, ΟΤΕ και Jumbo.
Αντιθέτως πτωτικά κινούνται ο Coca Cola, ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ, ΟΛΠ.
Η μετοχή της ΔΕΗ που κινείται με οριακή πτώση σήμερα…λόγω των ακραίων διακυμάνσεων θα πρέπει να θεωρείται ως ιδιαίτερα επικίνδυνη χρηματιστηριακά.
Πάντως αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola βρίσκεται στα 26,63 ευρώ με πτώση -2,28% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,96 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ βρίσκεται στα 11,74 ευρώ με άνοδο +0,43% και αποτίμηση 5,78 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 2,8140 ευρώ με πτώση -0,14% και αποτίμηση 650 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 βρίσκεται στα 1,9320 ευρώ, με άνοδο +0,10% και κεφαλαιοποίηση 443 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ βρίσκεται στα 10,09 ευρώ με άνοδο +0,80% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,19 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται στα 17,50 ευρώ αμετάβλητη με την αποτίμηση στα 1,17 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας διαπραγματεύεται στα 22,35 ευρώ με πτώση -0,45% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,75 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 8,19 ευρώ με πτώση -0,73 και κεφαλαιοποίηση 2,5 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 19,12 ευρώ με πτώση -0,62% και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 9,62 ευρώ με πτώση -0,31% και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύεται στα 15,14 ευρώ με άνοδο +1,34% και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) βρίσκεται στα 0,1406 ευρώ με πτώση -0,99% με την αποτίμηση στα 132εκατ. ευρώ
Νέα πτώση στα ελληνικά ομόλογα με 10ετία 4,42% και spread 379 μ.β. – Το επιτόκιο του νέου 7ετούς στο 4,10%
Η ελληνική αγορά ομολόγων έχει εγκλωβιστεί σε ένα επικίνδυνο κατήφορο απόρροια των ανησυχιών των επενδυτών ότι η επιλογή της ελληνικής κυβέρνησης με το clean exit δηλαδή την καθαρή έξοδο από τα μνημόνια θα θέσει σε κίνδυνο την σταθερότητα της οικονομίας και των αγορών.
H εικόνα των τελευταίων ημερών έδειξε ότι η ελληνική αγορά ομολόγων είναι ευάλωτη, εύθραυστη και παραμένει στην κατηγορία των επικίνδυνων αγορών.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές – λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,57 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,51%…
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 103,73 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,45% με απόδοση αγοράς 3,50% και απόδοση πώλησης 3,39%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 99,42 μονάδες βάσης και απόδοση 3,63%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 95,75 μονάδες βάσης και απόδοση 4,10%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 94,70 μονάδες βάσης και απόδοση 4,42% με απόδοση αγοράς 4,45% και απόδοση πώλησης 4,39%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 88,85 μονάδες βάσης και απόδοση 4,98%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,68 μονάδες βάσης και απόδοση 5,12%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 86,68 μονάδες βάσης και απόδοση 5,18%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 370 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα στην Γερμανία 0,63% και στην Πορτογαλία 1,96%
Βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης…
Το τελευταίο διάστημα σημειώνεται πτώση τιμών και άνοδος αποδόσεων απόρροια προφανώς…της εκτίμησης της αγοράς ότι το QE και οι ευεργετικές επιδράσεις του…τελειώνουν…
Η άνοδος των επιτοκίων από την FED επιδρά αρνητικά στις διεθνείς αγορές ομολόγων, ωστόσο σήμερα λόγω τεχνικών κινήσεων σημειώνεται άνοδος τιμών.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 1/3/2018 στο +0,63% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,05% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,96%
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,52% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,97% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
