Ταυτόχρονα αρνητικά επιδρά στο ελληνικό χρηματιστήριο και η πτώση των ευρωπαικών αγορών.
Το ασφαλιστικό και οι διαπραγματεύσεις που ξεκινούν θα είναι θρίλερ αλλά εκ των προτέρων γνωρίζουμε….ότι η ελληνική κυβέρνηση μετά από παλινωδίες θα πει σε όλα ναι.
Το χρηματιστήριο βρίσκεται στην κρίσιμη ζώνη των 550 με 560 μονάδων και η ανοδική διάσπαση θα οδηγήσει στις 600 μονάδες.
Τα πράγματα είναι απλά.
Μόνο όταν η αγορά πειστεί ότι όλα βαίνουν καλώς με την αξιολόγηση θα βρεθεί στις 650 μονάδες.
Οποιαδήποτε εμπλοκή θα οδηγήσει την αγορά σε πρώτη φάση στις 470 μονάδες και εν συνεχεία στις 400 μονάδες.
Οι μετοχές των τραπεζών υποχωρούν έως -2%, με μεικτές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 ενώ αξιοσημείωση πτώση καταγράφουν ΟΠΑΠ, ΟΛΠ, Motor Oil κ.α.
Μέσα σ’ αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο υποχωρεί με το Γενικό Δείκτη να διαπραγματεύεται στις 553 μονάδες με πτώση -0,65% έχοντας υψηλό στις 556,52 μονάδες και χαμηλό στις 548,55 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 36 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 36 εκατ. τεμάχια, με τα 27 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 3 εκ. στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο έχει διακινήσει η Εθνική τράπεζα με 15 εκατ μετοχές.
Ουδέτερη πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη
Μετά από πολύ καιρό… η βραχυπρόθεσμη τάση τόσο του Γενικού Δείκτη όσο και του FTSE/25 άλλαξε σε ουδέτερη!
Ο τραπεζικός Δείκτης από την άλλη πλευρά δεν ακολούθησε στην αλλαγή των υπολοίπων Δεικτών αφού η βραχυπρόθεσμη τάση του παραμένει οριακά πτωτική.
Δε θα ήταν απίθανο λοιπόν, εάν συνεχιστεί η ανοδική αντίδραση, να ξεχωρίσει θετικά ο τραπεζικός Δείκτης με στόχο τη διάσπαση των 44 μονάδων προκειμένου να αντιστραφεί η πτωτικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum του.
Το διεθνές περιβάλλον και οι εγχώριες εξελίξεις θα κατευθύνουν και σήμερα την αγορά η οποία βρίσκεται σε απόσταση αναπνοής από την κρίσιμη αντίσταση των 563 μονάδων και ζητούμενο πλέον είναι η δυναμική της διάσπαση προκειμένου να επιταχυνθεί η ανοδική κίνηση με στόχο την περιοχή των 580 – 590 μονάδων.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 544 και 528 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 563 και 580 μονάδες.
Οι στηρίξεις του τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 39 και 35 μονάδες και η αντίσταση στις 44 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 150 και 145 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 158 και 165 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως ενώ τεχνικά η εικόνα του Γενικού Δείκτη έχει βελτιωθεί αρκετά… χρειάζονται οι ανάλογες προϋποθέσεις ( εγχώριες εξελίξεις με κυβέρνηση και πιστωτές και διεθνείς αγορές ) και η αύξηση τζίρου για να επιτευχθεί ο στόχος της διάσπασης των 563 μονάδων.
Πτωτικά οι μετοχές των τραπεζών χωρίς τζίρους…λόγω διαπραγματεύσεων
Πτώση χωρίς ακρότητες καταγράφεται σήμερα στις μετοχές των ελληνικών τραπεζών, κυρίως λόγω της έναρξης των διαπραγματεύσεων με τους θεσμούς.
Είναι αξιοσημείωτο να τονιστεί ότι οι τράπεζες παρ΄ ότι ανακεφαλαιοποιήθηκαν βρίσκονται πολύ κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Η Εθνική διαπραγματεύεται σήμερα στα 0,2480 ευρώ με πτώση -1,59% με όγκο 14 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,26 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 21 Ιανουαρίου του 2016 στα 0,01440 ευρώ προ RS ή 0,2170 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,0050 ευρώ και όγκο 1,9 εκ. τεμάχια.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 1,79 ευρώ με πτώση -1,49% με όγκο 2 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,75 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,65 ευρώ ή προ RS στα 0,033 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Ιανουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,002 ευρώ με όγκο 1,3 εκ. τεμάχια.
Η Πειραιώς διαπραγματεύεται στα 0,1780 ευρώ με πτώση -2,86% με όγκο 4,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,55 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,1420 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,001420 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Ιανουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 67 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank βρίσκεται στα 0,7440 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με πτώση -2,7%, όγκο 6 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,62 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 21 Ιανουαρίου του 2016 στα 0,00663 ευρώ προ RS ή 0,663 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1370 ευρώ με πτώση -0,72% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank σήμερα κινείται πτωτικά -2,47% στα 0,1580 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 365 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1300 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0066 ευρώ και σημειώθηκε στις 20 Ιανουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 9,30 ευρώ με πτώση -0,96% με αποτίμηση 184 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Πιέσεις σε Motor Oil, ΟΠΑΠ, ΕΥΔΑΠ
Μεικτές τάσεις σήμερα στις μετοχές του FTSE 25.
Συνολικά η χρηματιστηριακή αγορά βρίσκεται σε ομηρία λόγω της διαπραγμάτευσης με τους δανειστές.
Η Coca Cola HBC βρίσκεται στα 18,9 ευρώ με άνοδο +0,2% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,95 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ διαπραγματεύεται στα 7,99 ευρώ με άνοδο +0,35% και αποτίμηση 3,91 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC…
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 3,36 ευρώ με πτώση -2,64% και κεφαλαιοποίηση 784 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ βρίσκεται στα 6,64 ευρώ με πτώση -1,11% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,11 δισ. ευρώ
Η Folli Follie διαπραγματεύεται στα 14,53 ευρώ με πτώση -0,69% με την αποτίμηση στα 972 εκ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρίσκεται στα 17,36 ευρώ με πτώση -2,34% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,33 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ διαπραγματεύεται στα 3,86 ευρώ με πτώση -1,03% και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 9,95 ευρώ με πτώση -3,4% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo βρλισκεται στα 9,73 ευρώ με άνοδο +1,31% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ διαπραγματεύεται στα 4,42 ευρώ με πτώση -1,26% και αποτίμηση 470 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) βρίσκεται στα 0,07 ευρώ με πτώση -2,45% και όγκο 650 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 3,24 ευρώ με άνοδο +0,32%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 378 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ βρίσκεται στα 1,22 ευρώ με πτώση -0,64% και αποτίμηση 215 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ διαπραγματεύεται στα 12,97 ευρώ με πτώση -1,33% και αποτίμηση 324 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines βρίσκεται σήμερα στα 7,15 ευρώ με πτώση -2,43% και αποτίμηση 510 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ διαπραγματεύεται στα 4,48 ευρώ με άνοδο +1,18% και αποτίμηση 292 εκατ. ευρώ.
Νέα βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 9,42%, το 2ετές 10,44% και spreads 894 μ.β.
Νέα βελτίωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων καθώς οι επενδυτές ποντάρουν έστω και συγκρατημένα στο θετικό σενάριο της αξιολόγησης.
Μετά την πρόσφατη άνοδο των αποδόσεων σταδιακά η κατάσταση βελτιώνεται με άνοδο τιμών και πτώση αποδόσεων.
Θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, εκτινάχθηκε στο 15,8% πρόσφατα για να διαμορφωθεί σήμερα 2 Φεβρουαρίου του 2016 στο 10,44%…
Σήμερα 2 Φεβρουαρίου επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 63 με 64,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 9,42% και 9,11%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 894 μονάδες βάσης από 904 μονάδες βάσης..
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1000 μονάδες βάσης από 1055 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στο 3ετές και 2ετές ομόλογο ενισχύονται σήμερα.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 83,75 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 11,03%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 91,35 μ.β. με μέση απόδοση 10,06%, απόδοση αγοράς 10,44% και απόδοση πώλησης 9,68%…. από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποιητικά οι τιμές των ομολόγων της Ευρώπης – Στο 0,32% η Γερμανία
Τα γερμανικά ομόλογα αποτελούν για μια ακόμη φορά πόλο έλξης ως επενδυτικά καταφύγια και συγκεντρώνουν τους αγοραστές.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,32% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 – ενώ απέχει από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Στις υπόλοιπες αγορές σημειώνονται σταθεροποιητικές τάσεις στις τιμές, σήμερα συνολικά η εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων αφομοιώνει τεχνικά σημεία.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,94%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,90%, η Ισπανία 1,55% και η Ιταλία 1,45%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις όπως οι ανησυχίες για την Κίνα ή για τον κίνδυνο έναρξης μιας bear market αγοράς.
Πηγή:bankingnews
