Ωστόσο οι τραπεζικές πιέσεις στο χρηματιστήριο εξισορροπούνται από την άνοδο μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 όπως η ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ.
Οι τιμές στα βιβλία προσφορών των τραπεζών σοκάρουν.
Ήδη στην Eurobank η τιμή στο βιβλίο προσφορών προ reverse split καθορίζεται μεταξύ 0,01 με 0,0125 ευρώ ή 1 με 1,25 ευρώ μετά το reverse split.
Στην Alpha bank προ reverse split διαμορφώνεται σε 0,036 με 0,041 ευρώ ή μετά RS 1,5 με 2 ευρώ.
Στην Εθνική 0,30 ευρώ μετά το reverse split ή προ RS 0,02 ευρώ που σημαίνει discount -95%.
Στην Πειραιώς η τιμή στο βιβλίο θα καθοριστεί στα 0,30 ευρώ μετά το reverse split ή προ reverse split 0,003 ευρώ.
Οι ξένοι επενδυτές αγόρασαν ή καλύτερα οι ελληνικές τράπεζες δωρίστηκαν στους διεθνείς επενδυτές, οι τιμές στα βιβλία προσφορών απέδειξαν ότι χαρίσαμε 18 δισεκ. υφισταμένων κεφαλαίων των τραπεζών σε διεθνή funds.
Μέσα σ’ αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινείται άτονα ανοδικά με το Γενικό Δείκτη να διαπραγματεύεται στις 663 μονάδες με άνοδο +0,81% έχοντας χαμηλό στις 653,30 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 641 μονάδες ως στήριξη είναι κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο ο όγκος σήμερα είναι αυξανόμενος, οι τράπεζες διακινούν το 90% του όγκου της αγοράς λόγω της υπερπληθώρας μετοχών (37 δισεκ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 19 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος φθάνει στα 144 εκατ. τεμάχια, με τα 135 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 5,3 εκατ. στα warrants.
Ισχυρές πωλήσεις στις ελληνικές τράπεζες από Deutsche bank, Goldman Sachs, BofA, CVGX λόγω ακραίων discount στις τιμές των ΑΜΚ
Οι αυξήσεις κεφαλαίου, τα βιβλία προσφορών και κυρίως τα πολύ χαμηλά discount επιδρούν στην αγορά και στην επενδυτικές συμπεριφορές των ξένων.
Οι ξένοι πουλάνε ειδικά σήμερα λόγω των ακραίων discount στις τιμές στα βιβλία προσφορών.
Σήμερα στην Eurobank η CVGX 9 εκατ. μετοχές η Deutsche bank 3 εκατ μετοχές η KCG 2 εκατ και η INCA 1 εκατ τεμάχια.
Στην Alpha Βank η Deutsche bank 10 εκατ. η Bank of America 4,5 εκατ μετοχές, η CVGX 2,5 εκατ.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 5,5 εκατ μετοχές η CVGX 1 εκατ ITG Europe 50 χιλ.
Στην Εθνική η Goldman Sachs 800 χιλ η CVGX 1,1 εκατ. η Deutsche bank 300 χιλ και η Barclays 150 χιλ.
Στο ADR της Εθνικής στις 17 Νοεμβρίου η KCG διακίνησε 8,8 εκατ. τεμάχια η Maxim Group 5,5 εκατ.
To ADR της Εθνικής στην προσυνεδρίαση διαπραγματεύεται στα 0,42 δολάρια ή 0,393 ευρώ καταγράφοντας πτώση -9,11% και διαπραγματεύεται πλέον με premium +10,4% από την τιμή (0,35 ευρώ) που βρίσκεται τώρα η μετοχή της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Σημαντική η διακράτηση των 641 μονάδων για το ελληνικό χρηματιστήριο
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική με τον τραπεζικό Δείκτη να πρωταγωνιστεί τόσο σε πτώση όσο και σε όγκους συναλλαγών.
Η αντίσταση των 675 μονάδων για το Γενικό Δείκτη εξακολουθεί να είναι πολύ σημαντική και η διάσπασή της θεωρείται αρκετά δύσκολη στην παρούσα φάση.
Η στήριξη παραμένει η ίδια στις 641 μονάδες και καλό θα ήταν να διακρατηθεί καθώς η διάσπασή της επιταχύνει την πτωτική κίνηση έως τη δεύτερη στήριξη των 620 μονάδων.
Ο Δείκτης των τραπεζών που έχει πληγεί ιδιαίτερα για μία ακόμα φορά, έκλεισε εχθές στις 143 μονάδες και οι στηρίξεις για τη σημερινή συνεδρίαση εντοπίζονται στις 134 και 119 μονάδες.
Η αντίσταση βρίσκεται στις 165 μονάδες.
Ο FTSE25 εχθές έκλεισε στις 196,15 μονάδες και οι στηρίξεις εντοπίζονται στις 187 και 180 μονάδες.
Η αντίσταση εντοπίζεται στις 202 μονάδες. Αξίζει να αναφερθεί επίσης πως εχθές το βραχυπρόθεσμο momentum αρκετών μετοχών του FTSE25 γύρισε σε ουδέτερο από πτωτικό που ήταν. Οι μετοχές αυτές είναι η ΔΕΗ, η ΕΧΑΕ, η ΜΕΤΚ, η ΜΟΗ και ο ΟΤΕ.
Λογικά και στη σημερινή συνεδρίαση ο FTSE25 θα επιχειρήσει να λειτουργήσει εξισορροπητικά…
Νέες μεγάλες πιέσεις στις τράπεζες έως -19% λόγω των ακραίων discount στις τιμές των ΑΜΚ
Νέα ισχυρή διόρθωση σημειώνεται στις τραπεζικές μετοχές, οι επενδυτές λόγω των ακραίων discount πουλάνε για να αγοράζουν μετοχές τραπεζών σε χαμηλότερες τιμές.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου και κυρίως μετά την εισαγωγή των νέων μετοχών και εφόσον έχουν πουλήσει οι ομολογιούχοι LME που θα μετατραπούν σε μετόχους.
Η Εθνική βρίσκεται στα 0,3520 ευρώ με πτώση -7% και όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,23 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 18 Νοεμβρίου του 2015 στα 0,3300 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,30 ευρώ μετά RS.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,0150 ευρώ με πτώση -0,5% και όγκο 880 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 0,0560 ευρώ με πτώση -4% και όγκο 40 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 715 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0530 ευρώ και σημειώθηκε στις 18 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,036-0,041 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,05 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,010 ευρώ με πτώση -16% και όγκο 5,7 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς βρίσκεται στα 0,0270 ευρώ με πτώση -20%, διακινώντας όγκο 27 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 170 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0270 ευρώ και σημειώθηκε στις 18 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,30 ευρώ μετά reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0030 ευρώ με άνοδο +0,50% με όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank διαπραγματεύεται σήμερα στα 0,0210 ευρώ με πτώση -12%, διακινώντας όγκο 61 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 308 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 18 Νοεμβρίου του 2015 στα 0,0180 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,0180 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1660 ευρώ με πτώση -0,6% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank βρίσκεται στα 0,0150 ευρώ με πτώση -12,12% και όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 15 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0140 ευρώ και σημειώθηκε στις 18 Νοεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος βρίσκεται στα 9,12 ευρώ με πτώση -0,22% με αποτίμηση 181 εκατ. ευρώ.
Προσπάθεια ήπιας αντίδρασης στον FTSE 25 με πολύ περιορισμένους όγκους
Ήπια ανοδικά κινούνται οι μετοχές στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα ωστόσο υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών τον Νοέμβριο του 2015.
Η Coca Cola HBC βρίσκεται στα 22,07 ευρώ με άνοδο +0,18% με την κεφαλαιοποίηση στα 8,11 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ βρίσκεται στα 0,08 ευρώ με άνοδο +1,61% και αποτίμηση 4,45 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC…
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 5,29 ευρώ με άνοδο +2,72% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,41 και 4,24 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ βρίσκεται στα 6,85 ευρώ με άνοδο +0,75% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,19 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,15 και 8,39 ευρώ.
Η Folli Follie βρίσκεται στα 18,36 ευρώ με άνοδο +2% με την αποτίμηση στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρίσκεται στα 19,69 ευρώ με άνοδο +3,82% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 5 ευρώ με άνοδο +1,65% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 10,85 ευρώ με άνοδο +0,93% και κεφαλαιοποίηση 1,20 δισ. ευρώ.
Η Jumbo βρίσκεται στα 9,27 ευρώ με άνοδο +0,87% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 5,42 ευρώ με άνοδο +1,35% και αποτίμηση 577 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) βρίσκεται στα 0,0790 ευρώ με πτώση -1,45% και όγκο 380 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος βρίσκεται στα 4,56 ευρώ με άνοδο +1,65%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 533 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ βρίσκεται στα 1,7 ευρώ με άνοδο +2,43% και αποτίμηση 300 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ βρίσκεται στα 14,89 ευρώ με άνοδο +0,34% και αποτίμηση 372 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines βρίσκεται σήμερα στα 6,76 ευρώ με άνοδο +0,62% και αποτίμηση 482 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ βρίσκεται στα 5,28 ευρώ με πτώση -0,39% και αποτίμηση 345 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,04%, το 2ετές 6,11% και spreads 639 μ.β.
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα απόρροια των νέων δραματικών εξελίξεων και της έντασης που επικρατεί στο Παρίσι της Γαλλίας.
Παρ΄ όλα αυτά οι επενδυτές διατηρούν τα τεχνικά κεκτημένα ενόψει και της επέκτασης του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η μείωση των αποδόσεων πάντως – παρά τις όποιες διακυμάνσεις – είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 18 Νοεμβρίου του 2015 στο 6,11% με πρόσφατο χαμηλό 5,85% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 76,7 με 78,2 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,04% και απόδοση πώλησης 6,78%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 639 μονάδες βάσης από 630 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει επιδείνωση στις 1030 μονάδες βάσης από 1000 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Πτωτικά κινούνται σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 94,75 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 6,5%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 95,75 μ.β. με μέση απόδοση 6,11%, απόδοση αγοράς 6,39% και πώλησης 5,87%…. από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Επιδείνωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω των νέων δραματικών εξελίξεων στην Γαλλία.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Σήμερα πάντως επικρατούν οι πωλήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,07%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,56%, η Ισπανία 1,76% και η Ιταλία 1,56%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,51% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 – ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Πηγή:bankingnews.gr
