Οι τράπεζες σήμερα πιέζονται με εξαίρεση την Eurobank όπου επιμένει ο αγοραστής.
Υπενθυμίζεται ότι την Παρασκευή έχουμε λήξεις παραγώγων ενώ
Τα stress tests θα ανακοινωθούν 30 Οκτωβρίου του 2015 μετά τις 23:00 το βράδυ ή στις 31 Οκτωβρίου ημέρα Σάββατο πρωί και με βάση ισχυρές ενδείξεις το βασικό σενάριο (AQR και βασικό σενάριο) τείνει να βελτιωθεί.
Το συνολικό νούμερο των κεφαλαιακών αναγκών θα κινηθεί μεταξύ 15-17 δισ. αλλά με τα 3 bonus που θα δοθούν στις τράπεζες (αναβαλλόμενος φόρος, προαιρετικές προτάσεις για ομολογιακά και capital plans) το βασικό σενάριο θα διαμορφωθεί στα 8 δισεκ. και το δυσμενές στα 6 δισεκ.
Γενικώς πάντως υπάρχει μια αισιοδοξία ότι όλες οι ΑΜΚ θα πετύχουν και καμία διοίκηση δεν θα αλλάξει αλλά αντιθέτως θα ισχυροποιηθούν.
Στον FTSE 25 είναι εμφανής η κόπωση, στοιχείο που είχε καταγραφεί από τις προηγούμενες ημέρες καθηλώνοντας το χρηματιστήριο.
Ο κίνδυνος κατά την περίοδο των ΑΜΚ των τραπεζών να πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να τοποθετηθούν στις αυξήσεις κεφαλαίου είναι πιθανό σενάριο.
Μέσα σ’ αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινείται άτονα με το Γενικό Δείκτη να διαπραγματεύεται στις 673 μονάδες με πτώση -0,73%, έχοντας υψηλό ημέρας τις 677,41 μον.
Ο βραχυχρόνιος στόχος στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι η υπέρβαση των 685 μονάδων, όπου καταγράφονται ισχυρότατες αντιστάσεις.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο ο όγκος είναι δυσανάλογα υψηλότερος του τζίρου, δεδομένου ότι οι τράπεζες διακινούν το 90%, ενώ έχουν υπερπληθώρια μετοχών (37 δισεκ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 11 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος φθάνει στα 32 εκατ. τεμάχια, με τα 21 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 8,1 εκατ. στα warrants.
Trading από Credit Suisse, Societe Generale, INCA στις τράπεζες
Σε επιλεκτικές κινήσεις trading προβαίνουν σήμερα οι ξένοι.
Αξιοσημείωτο είναι ότι και σήμερα υπάρχει σταθερός αγοραστής στην Eurobank που δίνει εντολή αγοράς κοντά στα 8 εκατ μετοχές.
Σήμερα στην Eurobank η Goldman Sachs 150 χιλ.
To πακέτο μετοχών στις 13/10 ύψους 1,5 εκατ μτχ το διακίνησε η Goldman Sachs.
Στην Alpha Βank η Citigroup 100 χιλ μετοχές.
Στην Πειραιώς η INCA 350 χιλ. μτχ. και η CVGX 15 χιλ. μτχ.
Στην Εθνική η Credit Suisse 88 μετοχές και 86 μετοχές η Societe Generale
Στο ADR της Εθνικής στις 13 Οκτωβρίου η KCG διακίνησε 1,1 εκατ. τεμάχια, η Morgan Stanley 180 χιλ. τεμάχια.
Να σημειωθεί ότι το ADR της Εθνικής εμφανίζει premium +8% έναντι της μετοχής της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η διαφορά αυτή προέκυψε μετά την επαναφορά της απαγόρευσης του short selling.
Στον ΟΠΑΠ το πακέτο των 293 χιλ. μτχ διακινήθηκε από την Barclays.
Στον ΟΤΕ η Citigroup 40 χιλ. και η Societe Generale και 25 χιλ. μετοχές.
Τα πακέτα του ΟΤΕ στις 13/10 ύψους 773 χιλ. μετοχών διακινήθηκαν από την Societe Generale.
Tα πακέτα της Jumbo τα διακίνησε η HSBC.
Κρισιμότατη η τεχνική ζώνη των 685 μονάδων για το χρηματιστήριο
Η τεχνική εικόνα του Γενικού Δείκτη παραμένει οριακά ουδέτερη με την επίμονη συσσώρευση των 671 – 683 μονάδων να προκαλεί πλέον ερωτηματικά και να μας προετοιμάζει για έντονη κίνηση σύντομα!
Θυμίζουμε πως ο Γενικός Δείκτης τις 6 τελευταίες ημέρες κινείται αυστηρά μεταξύ αυτού του εξαιρετικά μικρού εύρους (
671 – 683 μονάδων).
Η αντίσταση λοιπόν των 685 μονάδων γίνεται ακόμα πιο κρίσιμη όσο δεν επιτυγχάνεται διάσπαση αυτής!
Η στήριξη εντοπίζεται και πάλι στη ζώνη των 667 μονάδων, η οποία εάν διασπαστεί δίνει πτωτική επιτάχυνση!
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Δείκτη των τραπεζών συνεχίζει να είναι ουδέτερη.
Άξιο αναφοράς είναι ότι τις τελευταίες 6 ημέρες ο δείκτης δε χάνει τη ζώνη των 200 μονάδων πράγμα το οποίο θα μπορούσε να αφήσει περιθώρια ανοδικής κίνησης με την πρώτη αντίσταση να εντοπίζεται στις 219 μονάδες και τη δεύτερη και πολύ σημαντική στις 231 μονάδες.
Θυμίζουμε πως η αλλαγή βραχυπρόθεσμης τάσης στον τραπεζικό δείκτη – σε ανοδική – επιτυγχάνεται με τη διάσπαση της αντίστασης των 230 μονάδων.
Η συνολική τεχνική εικόνα λοιπόν παραμένει εξαιρετικά κρίσιμη καθώς τα επίπεδα που βρίσκονται όλοι οι δείκτες είναι σε οριακά σημεία… ή για αλλαγή τάσης ή για το τέλος της ανοδικής κίνησης!
Σε ομηρία stress tests οι τράπεζες – Επιμένει ο αγοραστής στην Eurobank
Ήπιες μεικτές τάσεις καταγράφονται στις μετοχές των τραπεζών.
Λόγω stress tests και νέων αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου ο τραπεζικός κλάδος είναι παγιδευμένος.
Η Εθνική βρίσκεται στα 0,5460 ευρώ με πτώση -1,3% και όγκο 430 χιλ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,92 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,3500 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,0280 ευρώ με άνοδο +22% και όγκο 320 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 0,1050 ευρώ με πτώση -3,55% και όγκο 8,2 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,34 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,0120 ευρώ με άνοδο +18% και όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια, ενώ είχε πτώση -47,83% πρόσφατα.
Η Πειραιώς βρίσκεται στα 0,0780 ευρώ με πτώση -2,5%, διακινώντας όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 451 εκατ. ευρώ.
Η Πειραιώς θα ανακοινώσει σήμερα προ προβλέψεων έσοδα ενώ τα τελικά αποτελέσματα θα ανακοινωθούν 30/10.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0690 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου αλλά και στις 2 Οκτωβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,05 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0060 ευρώ με άνοδο +16,1% με όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank διαπραγματεύεται σήμερα στα 0,0230 ευρώ με άνοδο +0,1%, διακινώντας όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 338 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 2 Οκτωβρίου του 2015 στα 0,0190 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1690 ευρώ με πτώση -0,59% και κεφαλαιοποίηση 1,50 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank βρίσκεται στα 0,0230 ευρώ με άνοδο +0,1% και όγκο 90 χιλ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 24 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,020 ευρώ και σημειώθηκε στις 13 Οκτωβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος βρίσκεται στα 9,32 ευρώ με πτώση -0,85% και αποτίμηση 185 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25
Πτωτικές τάσεις σημειώνονται στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα ωστόσο υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών τον Νοέμβριο του 2015.
Η Coca Cola HBC βρίσκεται στα 19,85 ευρώ με άνοδο +1% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,3 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ βρίσκεται στα 8,65 ευρώ με πτώση -0,7% και αποτίμηση 4,23 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC…
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 4,97 ευρώ με πτώση -2,58% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,41 και 4,24 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έχει αξιόπιστη συμπεριφορά τελευταία κερδίζοντας +15,43% τον Σεπτέμβριο, ενώ σήμερα βρίσκεται στα 8,30 ευρώ με πτώση -1,5% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,64 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,15 και 8,39 ευρώ.
Η Folli Follie βρίσκεται στα 18,2 ευρώ με πτώση -0,85% με την αποτίμηση στα 1,21 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρίσκεται στα 20,86 ευρώ με άνοδο +0,5% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,60 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που ενισχύθηκε κατά +23,56% το Σεπτέμβριο βρίσκεται στα 5,23 ευρώ με πτώση -1,73% και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 10,16 ευρώ με άνοδο +0,89% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Jumbo βρίσκεται στα 8,09 ευρώ με πτώση -1,57% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που ενισχύθηκε κατά 14,92% το μήνα που πέρασε βρίσκεται στα 5,60 ευρώ με πτώση -2,25% και αποτίμηση 585 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) βρίσκεται στα 0,0770 ευρώ με πτώση -1,27% και όγκο 80 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η MIG έχει επόμενη αντίσταση στα 0,0740 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 0,066 και 0,063 ευρώ αντίστοιχα.
Η Μυτιληναίος βρίσκεται στα 4,77 ευρώ με πτώση -0,84%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 556 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που ενισχύθηκε κατά 23,39% το Σεπτέμβριο βρίσκεται στα 1,68 ευρώ με πτώση -2,75% και αποτίμηση 297 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ βρίσκεται στα 16,47 ευρώ με πτώση -1,4% και αποτίμηση 411 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines βρίσκεται σήμερα στα 7,02 ευρώ με πτώση -0,62% και αποτίμηση 501 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που ενισχύθηκε κατά 14,85% το Σεπτέμβριο βρίσκεται στα 4,95 ευρώ με πτώση -1,26% και αποτίμηση 323 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,93%, το 2ετές 9,64% και spreads 724 μ.β.
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά την πρόσφατη μεγάλη βελτίωση όπου οι αποδόσεις υποχώρησαν σε χαμηλά έτους.
Η μείωση των αποδόσεων είναι εντυπωσιακή π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 14 Οκτωβρίου στο 9,64% ενώ πρόσφατα είχε βρεθεί στο 8,33% που ήταν νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 71,5 με 73 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,93% και απόδοση πώλησης 7,66%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 724 μονάδες βάσης από 733 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποιητικές τάσεις στις 1154 μονάδες βάσης από 1143 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 11,5% ή 1,15 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποιητικά κινείται σήμερα το 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,5%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 90,65 μ.β. με μέση απόδοση 9,39%, απόδοση αγοράς 9,64%…. από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποιητικά και τα ευρωπαϊκά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,14%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,43%, η Ισπανία 1,80% και η Ιταλία 1,64%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,56% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 – ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Πηγή:bankingnews.gr
